Modal investasi US$ 10.000 tidak harus langsung seluruhnya dibelikan saham. Dalam pendekatan Warren Buffett, dana dibagi ke beberapa instrumen dan sebagian sengaja dipertahankan sebagai kas.
Kerangka tersebut mengarahkan investor untuk memikirkan hasil dalam rentang 10 hingga 20 tahun. Fokusnya bukan mengejar keuntungan dari perubahan harga harian, melainkan mengikuti pertumbuhan bisnis yang memiliki kualitas baik.
Pembagian dana itu menempatkan ETF saham global sebagai porsi terbesar, yaitu US$ 3.500. Kas memperoleh alokasi US$ 2.500, sedangkan saham perusahaan berkualitas dan ETF domestik masing-masing mendapat US$ 2.000.
| Pos Portofolio | Nilai Alokasi | Peran dalam Portofolio |
|---|---|---|
| ETF saham global | US$ 3.500 | Memberikan diversifikasi di negara maju |
| Saham perusahaan berkualitas | US$ 2.000 | Menempatkan dana pada bisnis berkeunggulan kuat |
| ETF domestik | US$ 2.000 | Menyebarkan risiko di pasar lokal |
| Kas | US$ 2.500 | Menyiapkan dana untuk peluang saat koreksi |
ETF saham global dipakai sebagai fondasi karena memberi akses terhadap sekitar 1.300 perusahaan di negara-negara maju. Penyebaran ini mengurangi ketergantungan portofolio pada satu perusahaan atau satu pasar tertentu.
Eksposur luar negeri itu kemudian diseimbangkan dengan ETF domestik. Pos US$ 2.000 tersebut membantu investor tetap memiliki penyebaran risiko pada pasar lokal.
Investor juga dapat mengalokasikan US$ 2.000 untuk saham perusahaan yang dinilai berkualitas. Kriterianya bukan saham yang sedang ramai dibicarakan, melainkan usaha dengan benteng kompetitif dan peluang pertumbuhan jangka panjang.
Memahami Usaha yang Dibeli
Buffett dikenal dengan pandangan bahwa investor seharusnya membeli bisnis, bukan hanya memperdagangkan saham. Artinya, investor perlu memahami model usaha perusahaan, termasuk cara perusahaan tersebut menghasilkan uang.
Penilaian juga perlu mencakup kemampuan keunggulan usaha untuk bertahan dalam waktu lama. Harga saham yang masuk akal menjadi pertimbangan penting bersama kualitas fundamental perusahaan.
Pendekatan itu berbeda dari keputusan investasi yang didorong oleh euforia pasar. Pada tren seperti era dot-com atau aset kripto dengan model bisnis yang tidak jelas, investor berbasis nilai akan lebih menitikberatkan pada kualitas usaha.
Menurut pembagian yang dikutip Investor Daily, kas senilai US$ 2.500 berfungsi sebagai dana cadangan. Dana ini dapat digunakan ketika koreksi pasar membuat saham perusahaan yang baik tersedia pada harga lebih rendah.
Cadangan kas juga membuat investor tidak terdorong menghabiskan seluruh modal dalam satu periode. Strategi tersebut memberi fleksibilitas untuk bertindak ketika kondisi pasar berubah.
Warren Buffett menjalankan strategi investasi nilai melalui Berkshire Hathaway selama lebih dari enam dekade. Metode ini menempatkan analisis fundamental dan penilaian nilai intrinsik sebagai dasar sebelum mengambil keputusan investasi.
Dengan komposisi tersebut, investor tetap memiliki paparan ke pasar global dan domestik sekaligus ruang untuk memilih saham individual. Kas menjadi bagian penting karena memungkinkan portofolio merespons koreksi tanpa meninggalkan orientasi investasi jangka panjang.
